München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "SdK AktionärsNews" raten unverändert zum Kauf der itelligence-Aktie (ISIN DE0007300402/ WKN 730040).

Die itelligence AG, einer der international führenden IT-Komplettdienstleister im SAP-Umfeld, habe auch im dritten Quartal überzeugen können. Gegen den Markttrend habe itelligence den Umsatz im dritten Quartal um 10,4% gegenüber dem Vorjahr auf 52,3 Mio. Euro gesteigert. In den ersten neun Monaten liege das Plus sogar bei 13,4% mit einem Umsatz von 154,1 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) im dritten Quartal habe sich auf 3,8 Mio. Euro belaufen, 26,7% mehr als im dritten Quartal 2007. Im Neunmonatszeitraum belaufe sich das EBIT auf 9,7 Mio. Euro.

Besonders erfreulich sei die Tatsache, dass alle Geschäftsbereiche der itelligence AG zulegen könnten. So sei der Umsatz in der Beratung von 83,0 Mio. Euro auf 88,1 Mio. Euro gestiegen, der Lizenzbereich habe deutlich von 12,9 Mio. Euro auf 20,7 Mio. Euro zugelegt und auch der Bereich Outsourcing & Services sei von 39,8 Mio. Euro auf 45,1 Mio. Euro gestiegen. Kerngeschäftsbereich bleibe nach wie vor Deutschland/Österreich, in dem der Umsatz um 22,6% auf 80,6 Mio. Euro gesteigert worden sei.

Mit dem Erwerb von 51% am tschechischen SAP-Beratungshaus SAPCON stärke itelligence seine Ausrichtung als international führendes SAP-Beratungshaus besonders in Zentral- und Osteuropa. Die verbleibenden 49% der Anteile an SAPCON könne itelligence über Call-Optionen innerhalb der nächsten Jahre erwerben. SAPCON agiere dabei weiterhin als eigenständiges Unternehmen mit seiner bewährten Marke am Markt, werde jedoch von der Infrastruktur und der Internationalität der itelligence AG profitieren.

Mit Blick auf die Entwicklung des Geschäftsjahres bestätige der Vorstand seine Umsatz- und Ergebnisprognose für 2008 und gehe weiterhin davon aus, im Gesamtjahr einen Umsatz zwischen 210 und 214 Mio. Euro zu erreichen. Dem Aktienkurs würden die guten Meldungen bis dato nicht helfen, im Rahmen des allgemeinen Baisseszenarios sei der Kurs zwischenzeitlich bis auf 2,50 Euro abgestürzt, aktuell notiere die Aktie bei 3,20 Euro. Damit werde die Gesellschaft mit 77 Mio. Euro bewertet, etwa einem Drittel des geplanten Umsatzes.

Vor diesem Hintergrund und den guten Geschäftsaussichten empfehlen die Experten von "SdK AktionärsNews" die itelligence-Aktie nach wie vor zum Kauf für langfristig orientierte Anleger. (Ausgabe 177 vom 07.11.2008) (10.11.2008/ac/a/nw)
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