Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Der Aktionärsbrief" ist die Aktie von Rheinmetall (ISIN DE0007030009/ WKN 703000) einen Blick wert.

Das Unternehmen habe seine Prognosen kürzen müssen. Im Bereich Automotive laufe es nicht, deshalb werde das Gewinnziel beim EBIT von 280-290 Mio. EUR auf 250-260 Mio. EUR gesenkt. Im Jahr 2009 könnte es sogar zu Verlusten in diesem Bereich kommen.

Die Aktie habe inzwischen fast 70% an Wert verloren und man dürfe sich fragen, was in diesem Kursverfall eingepreist sei. Da die Aktie inzwischen unter Buchwert notiere, erwarte der Markt für 2009 und 2010 Verluste. Da der Rüstungsbereich sehr stark sei, sei aber genau das nicht zu erwarten. Für den Bereich Defence werde im laufenden Jahr ein EBIT von Minimum 180 Mio. EUR erwartet. Der faire Wert dieses Geschäftsbereiches dürfte konservativ geschätzt über 1,2 Mrd. EUR liegen. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens betrage aber momentan gerade mal 866 Mio. EUR, und das bei etwa 4 Mrd. EUR Umsatz im Gesamtkonzern.

Wichtig sei der Blick auf das Kurs-Buchwert-Verhältnis, das mit 0,8 sehr günstig sei, ebenso lohne der Blick auf das Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,21. Das 2008er KGV liege um 6,5. Für 2009 werde ein EPS von 3,00 EUR erwartet. Dann betrage das KGV 8,6.

Die Aktie sollte um 21 EUR ihren Tiefpunkt erreicht haben. Der faire Wert liege über 40 EUR.

Den Experten von "Der Aktionärsbrief" zufolge, sollten Anleger jetzt bei der Aktie von Rheinmetall einen Fuß in die Tür stellen und einen Nachkauf einplanen. Das Kursziel sehe man bei 36 EUR. (Ausgabe 45 vom 06.11.2008) (07.11.2008/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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