Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Zafer Rüzgar, empfiehlt weiterhin, die Aktien von CANCOM (ISIN DE0005419105/ WKN 541910) zu kaufen.

Die Gesellschaft habe gemäß der am 27. Oktober veröffentlichten Eckdaten im dritten Quartal bei einem Umsatz von 98,4 Millionen Euro ein EBIT von 1,5 Millionen Euro erwirtschaftet. Ursächlich für das Umsatzwachstum sei die Sysdat-Akquisition gewesen. Der Umsatzbeitrag von Sysdat werde wahrscheinlich deutlich über den von den Analysten prognostizierten rund 13 Millionen Euro gelegen haben.

In Großbritannien habe der Konzern seit geraumer Zeit Probleme im Apple-Umfeld. Zudem belastet werde die Neuausrichtung von der zunehmenden Wettbewerbsintensität. Nach Durchführung eines Impairment-Tests wolle der Konzern sämtliche Optionen im Zusammenhang mit dem UK-Geschäft prüfen. Eine Trennung von dem UK-Geschäft sei nach Ansicht der Analysten zu begrüßen. Allerdings werde sich ein Verkauf aus heutiger Sicht in Anbetracht der ungünstigen Marktbedingungen schwierig gestalten.

Der bisherige Ausblick sei nicht bestätigt worden. Die Analysten würden ihre Prognose für das EBIT 2008 auf 6,3 Millionen Euro senken. In 2009 rechne man nun bei einem Umsatz von 404,9 Millionen Euro mit einem EBIT von 5,3 Millionen Euro. Seit Anfang September habe die Aktie rund 60% an Wert verloren. Nach Ansicht der Analysten sei der Kursverfall nicht gerechtfertigt. Das Kursziel werde von zuvor 5,90 Euro auf nun 3 Euro gesenkt.

Die Analysten von Independent Research empfehlen weiterhin, die Aktien von CANCOM zu kaufen. (Analyse vom 31.10.2008) (31.10.2008/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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