New York (aktiencheck.de AG) - Ignacio Cerezo und Andrea Unzueta, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein von BBVA (ISIN US07329M1009/ WKN 888635) mit "overweight".

BBVA habe in den ersten neun Monaten des Jahres den Nettogewinn dank einer niedrigen Steuerrate um 9,1% im Jahresvergleich auf 4,322 Mrd. EUR gesteigert und damit 2% über der Schätzung von J.P. Morgan Securities gelegen. Der Vorsteuergewinn habe mit 6,040 Mrd. EUR die Erwartungen jedoch um 1% verfehlt. Der Nettobetriebsgewinn habe sich mit einem Anstieg um 14,1% im Jahresvergleich auf einer Linie mit den Erwartungen befunden.

Insgesamt habe BBVA unter den gegebenen Umständen solide Resultate vorgelegt und angemessene Maßnahmen zur Maximierung des Gewinnpotenzials ergriffen. Die negativen Effekte des Zyklus dürften die Bank hart treffen, und man sei bei J.P. Morgan Securities der Ansicht, dass die Zahlen des kommenden Jahres bereits eine Verschlechterung der Asset-Qualität in allen Sparten anzeigen würden. Hinsichtlich der Bilanz des Unternehmens sei man zuversichtlich was die Finanzierung und das Kapital angehe.

Das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von BBVA lautet "overweight". (Analyse vom 30.10.08) (30.10.2008/ac/a/a)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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