Paris (aktiencheck.de AG) - Patrick Lee, Analyst der Société Générale, bewertet den Anteilschein der BBVA (ISIN US07329M1009/ WKN 888635) mit "buy".

Das Unternehmen werde am 28. Oktober die Zahlen zum dritten Quartal veröffentlichen. Bei der Société Générale rechne man mit einem Nettoergebnis von 1,261 Mrd. EUR, während die von der BBVA bereitgestellte Konsensschätzung auf 1,293 Mrd. EUR laute. Entsprechend sei gegenüber dem zweiten Quartal mit einem Gewinnrückgang zu rechnen. Dieser sei vor allem auf die höheren Abschreibungen im Spanien- und Portugal-Geschäft sowie auf einen geringeren Handelsgewinn im Großkundengeschäft zurückzuführen.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2008 laute die EPS-Schätzung der Société Générale auf 1,53 EUR (KGV: 6,0). Für 2009 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 1,76 EUR (KGV: 5,2). Gemessen am 2009-KGV sei die BBVA-Aktie trotz der Unsicherheiten in Bezug auf die Emerging Markets unterbewertet. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 15,00 EUR.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier der BBVA "buy". (Analyse vom 24.10.08) (24.10.2008/ac/a/a)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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