München (aktiencheck.de AG) - Knut Woller, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von IDS Scheer (ISIN DE0006257009/ WKN 625700) weiterhin mit "sell" ein.

IDS Scheer habe es am Freitag SAP gleichgetan und für das dritte Quartal eine Gewinnwarnung herausgegeben. Demnach müsse man davon ausgehen, dass der Gesamtgewinn im Jahresvergleich um lediglich 3% bis 6% auf 95 Mio. bis 98 Mio. EUR gestiegen sei. IDS Scheer habe im dritten Quartal lediglich ein EBITA von 4 Mio. EUR generiert, während man bei UniCredit Markets & Investment Banking von 7,7 Mio. EUR ausgegangen sei. Dabei sei das EBIT durch Restrukturierungskosten in Höhe von 2,3 Mio. EUR belastet worden.

IDS Scheer habe für das vierte Quartal weitere Restrukturierungskosten in Höhe von 10 Mio. EUR angekündigt. Das Unternehmen habe die Gesamtjahresvorgabe gesenkt und erwarte nun einen Umsatz auf Vorjahresniveau (393,5 Mio. EUR) sowie eine EBITA-Marge von 3% bis 4% (vorher: 8% bis 9%). Die EPS-Prognose von UniCredit Markets & Investment Banking für die Jahre 2008 und 2009 sei von 0,63 EUR auf 0,33 EUR und von 0,84 EUR auf 0,53 EUR gesenkt worden, woraus sich ein KGV von 15,8 und 10,1 ermitteln lasse. Das Kursziel der Aktie stufe man von 7,20 EUR auf 5,00 EUR herab.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking an ihrem "sell"-Rating für den Anteilschein von IDS Scheer fest. (Analyse vom 13.10.08) (13.10.2008/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens.

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.