Paris (aktiencheck.de AG) - Simon Mezzanotte und Sebastien Valentin, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein von Carnival (ISIN PA1436583006/ WKN 120100) mit "sell".

Carnival habe im dritten Fiskalquartal 2008 die Erwartungen der Société Générale erfüllt. So habe das EPS mit 1,65 USD auf einer Linie mit der Société Générale-Prognose von 1,64 USD, jedoch über der Konsensschätzung von 1,58 USD gelegen. Nach Aussage des Unternehmens verlaufe die Auftragsentwicklung für den Rest des Jahres und das erste Halbjahr 2009 derzeit etwas unter dem Vorjahresniveau, während sich die Preissituation besser darstelle. Aufgrund der langen Vorlaufzeiten sei das gute Preisniveau nach Ansicht der Société Générale-Analysten jedoch kein verlässlicher Indikator für die aktuelle Nachfrage.

Die Analysten der Société Générale hätten ihre EPS-Prognose für die Fiskaljahre 2008 und 2009 aufgrund des gesunkenen Ölpreises von 2,81 USD auf 2,82 USD und von 2,44 USD auf 2,58 USD angehoben. Auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 13,8 und 15,1 ermitteln. Das größte Risiko sei derzeit, dass Carnival die Preise vor dem Hintergrund der rückläufigen Nachfrage senken müsse. Das Kursziel der Aktie werde von 30,00 USD auf 32,00 USD korrigiert.

Das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Carnival lautet "sell". (Analyse vom 19.09.08) (19.09.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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