Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Lars Lusebrink, rät unverändert zum Akkumulieren der Altria-Aktie (ISIN US02209S1033/ WKN 200417).

Am 08. September habe Alttria die Übernahme des Kau- und Schnupftabakherstellers UST Inc. für 10,4 Mrd. USD bzw. 69,50 USD je Aktie in bar verkündet. Da Altria auch die Schulden von 1,3 Mrd. USD übernehme, belaufe sich der Transaktionswert auf 11,7 Mrd. USD. UST sei unangefochten Marktführer in den USA für rauchfreie Tabakprodukte.

Da der US-Zigarettenmarkt um 3 bis 4% pro Jahr schrumpfe, würden die Analysten die Akquisition unter strategischen Gesichtspunkten begrüßen, auch wenn sie den Übernahmepreis für hoch halten würden.

Die Altria-Geschäftsführung erwarte bereits zwölf Monate nach Vollzug der Übernahme einen positiven Effekt auf das verwässerte Ergebnis je Aktie. Zudem halte das Management an seiner EPS-Schätzung für 2008 von 1,63 bis 1,67 USD fest. Die Analysten hätten ihre EPS-Prognose für 2009 von 1,86 auf 1,92 USD erhöht.

Die Analysten von Independent Research bekräftigen ihr "akkumulieren"-Rating für die Altria-Aktie und belassen das Kursziel bei 23 USD. (Analyse vom 16.09.2008) (16.09.2008/ac/a/a)