Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Lars Lusebrink, empfiehlt weiterhin, die Aktien von Altria (ISIN US02209S1033/ WKN 200417) zu akkumulieren.

Nach US-Medienberichten stehe Altria unmittelbar vor einer Übernahme des Kautabakherstellers UST. Der Kaufpreis solle zwischen 10 und 10,3 Milliarden USD liegen. Dabei könne es nach den Medienberichten noch heute zu einer Einigung kommen. Die Analysten würden eine kurzfristige Einigung für wahrscheinlich halten.

Im Geschäftsjahr 2007 habe UST einen Umsatz von 1,9 Milliarden USD und einen Nettogewinn von 520 Millionen USD erwirtschaftet. Aus strategischer Sicht halte man die Übernahme für sinnvoll. So würde der Konzern durch die Akquisition wieder neue und aus Sicht der Analysten dringend benötigte Wachstumsimpulse erhalten, da der US-Zigarettenmarkt seit Jahren Umsatzrückgänge von 3 bis 4% aufweise. Dagegen verzeichne der Markt für rauchfreie Tabakprodukte, der von UST mit den Marken Copenhagen und Skoal dominiert werde, Wachstumsraten von 6 bis 7% pro Jahr.

Hinsichtlich der Vertriebsstrukturen ergebe sich nach Ansicht der Analysten im Zuge eines Zusammenschlusses erhebliches Kosteneinsparpotenzial. Das Kursziel für die Aktie werde weiterhin bei 23 USD gesehen.

Die Analysten von Independent Research empfehlen weiterhin, die Aktien von Altria zu akkumulieren. (Analyse vom 08.09.2008) (08.09.2008/ac/a/a)