Toronto (aktiencheck.de AG) - Mark Sue, Analyst von RBC Capital Markets, stuft die Aktie von CIENA (ISIN US1717793095/ WKN A0LDA7) unverändert mit "outperform" ein, senkt aber das Kursziel von 35 auf 25 USD.

Die Ergebnisse des Juli-Quartals würden am Donnerstag bekannt gegeben und sollten solide ausfallen. Beim Umsatz rechne man mit einem sequenziellen Zuwachs von 4% auf 252 Mio. USD. Der Gewinn je Aktie dürfte bei 0,40 USD liegen, was auch Konsens sei.

Problematisch könnte derweil der Ausblick sein. Obwohl CIENA an der Zielsetzung eines 27%igen Umsatzwachstums festhalten könnte, habe sich die Visibilität verschlechtert. Die Abschlussraten bei Deals hätten sich verlängert. Hauptkunde Sprint scheine die Investitionen erheblich zurückgefahren zu haben. Während bei BT, AT&T und Verizon mit soliden Trends gerechnet werde, dürfte es bei Sprint nicht so schnell zu einer Erholung kommen. Daher habe man die Umsatz- und Gewinnerwartungen für das Oktober-Quartal nach unten korrigiert.

Unter dem Strich bleibe die Nachfrage aber gesund. Zudem komme CIENA bei der Diversifizierung der Umsätze in Richtung zweitklassiger Anbieter voran und weite auch den adressierbaren Markt aus.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von RBC Capital Markets bei ihrer Bewertung "outperform" für die Aktie von CIENA. (Analyse vom 02.09.08) (02.09.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.