Berkshire (aktiencheck.de AG) - John E. Roberts, Analyst von Buckingham Research, stuft die Aktie von Corning (ISIN US2193501051/ WKN 850808) unverändert mit "strong buy" ein und bestätigt das Kursziel von 34 USD.

Corning dürfte das aktuelle Gewinnwachstum noch mehrere Jahre halten können. AU Optronics als größter Kunde von Corning in Taiwan habe eine Ankündigung gemacht, die weit wichtiger sei als die Frage, ob in den jahreszeitlich bedingten schwächeren Monaten Juli und August die Konsenserwartungen erfüllt würden. AU Optronics habe Pläne mitgeteilt, vier neue Werke der 10. Generation (Gen 10) im Verlauf des kommenden Jahrzehnts bauen zu wollen. Gen 10 werde dafür verwendet, großflächige LCD-Bildschirme herzustellen (50"+) und das zu wesentlich geringeren Kosten als zuvor.

Corning dürfte derzeit der dominierende Zulieferer für die aktuellen Gen 8-Kapazitäten von AU Optronics sein. Es sei daher nur logisch, dass Corning auch bei Gen 10 eine ähnliche Position haben könnte.

Vom Joint Venture-Partner Samsung müssten nun auch Äußerungen hinsichtlich Gen 10 kommen. Es wäre eine Überraschung, wenn Samsung Sharp und AU Optronics nicht folgen würde. Corning dürfte auch hier der Zulieferer sein. Corning habe Anfang des Jahres schon davon gesprochen, dass Gen 12 eventuell eine Möglichkeit sei. Unter dem Strich bleibe die Einschätzung, dass sich das Wachstum noch viele Jahre fortsetzen sollte, wobei Corning seine Wettbewerbsposition beibehalten oder sogar noch verbessern könnte.

Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Buckingham Research die Aktie von Corning weiterhin mit dem Votum "strong buy". (Analyse vom 28.08.08) (28.08.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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