Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Landesbank Berlin stufen die Fortis-Aktie (ISIN BE0003801181/ WKN 982570) weiterhin mit "halten" ein.

Fortis habe für das 1. Halbjahr 2008 etwas besser als erwartete Zahlen vorgelegt, die jedoch von Belastungen aus der Finanzkrise geprägt gewesen seien. Dies habe sowohl für das Versicherungsergebnis als auch speziell für den Gewinnbeitrag des Bankbereiches gegolten. Ende Juni 2008 habe das Volumen an forderungsbesicherten Wertpapieren noch EUR 41,7 Mrd. (12/07: EUR 48 Mrd.) betragen, worin ein direktes Subprime-Engagement von EUR 1,9 Mrd. (12/07: EUR 3 Mrd.) enthalten gewesen sei. Damit bleibe die Gefahr weiterer Wertkorrekturen hoch, zumal der neue kommissarische Vorstandschef Verwilst, der den zurückgetretenen CEO Votron ersetze, eine weitere Verschlechterung des Marktumfeldes konstatiert habe.

Votron habe seinen Stuhl räumen müssen, nachdem er Ende Juni die Notwendigkeit von Maßnahmen zur Verbesserung der Kapitaldecke im Volumen von EUR 8 Mrd. bekannt gegeben habe. Neben einer Kapitalerhöhung um EUR 1,5 Mrd. und der Ausgabe von Vorzugsaktien über EUR 2 Mrd. werde die Zwischendividende gestrichen und die Jahresdividende nur in Form von Aktien ausgezahlt werden. Der Verkauf von Randgeschäftsfeldern ergänze das Vorhaben, die Kernkapitalquote der Bank gegen Ende 2009 wieder auf akzeptable 6% zu steigern.

Angesichts der bestehenden Risiken und trotz einer günstigen Bewertung belassen die Analysten der Landesbank Berlin ihre Empfehlung für die Fortis-Aktie bei "halten". (Update vom 19.08.2008) (22.08.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.