New York (aktiencheck.de AG) - Mark O'Donnell, Filippo Pietro Lo Franco und Julie Duval, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein des britischen Unternehmens BSkyB (ISIN GB0001411924/ WKN 893517) unverändert mit "underweight".

Vor dem Hintergrund des wirtschaftlichen und wettbewerblichen Umfelds bestehe das Risiko für Abwärtsrevisionen der Prognosen für BSkyB. Die Analysten von J.P. Morgan Securities hätten ihre Schätzung der Kundenabwanderungsrate für das Fiskaljahr 2009 von 10,2% auf 9,9% und die Prognose der Betriebskosten nach der Ankündigung von Kostensenkungsinitiativen reduziert. Da diese positiven Effekte jedoch von geringeren Werbe- und Großhandelsumsätzen mehr als ausgeglichen würden, werde die EPS-Prognose für die Fiskaljahre 2009 und 2010 von 36,24 Pence auf 32,65 Pence bzw. von 45,81 Pence auf 41,31 Pence herabgestuft.

Nach Ansicht der J.P. Morgan Securities-Analysten sei die Bewertung der Aktie insbesondere wegen des Abwärtsrisikos der Prognosen nicht überzeugend. Derzeit werde die BSkyB-Aktie bestenfalls auf einer Linie mit dem defensiv ausgerichteten Verlagssektor gehandelt. Das Kursziel werde von 560 Pence auf 480 Pence gesenkt.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von BSkyB weiterhin "underweight". (Analyse vom 19.08.08) (19.08.2008/ac/a/a)


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