München (aktiencheck.de AG) - Alexander Hodosi, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, bewertet die RHI-Aktie (ISIN AT0000676903/ WKN 874182) unverändert mit "buy".

RHI könne ein Drittel des Rohstoffbedarfs durch interne Quellen decken und verfüge damit vor dem Hintergrund der steigenden Rohstoffpreise über einen großen Vorteil. Dies gelte besonders für Magnesium, dessen Versorgung zu 45% durch interne Quellen gesichert sei. Das Unternehmen plane, den Grad der Autarkie durch weitere Käufe von Vorkommen zu erhöhen.

Im ersten Halbjahr habe die EBIT-Marge bei 12,2% und damit bereits über dem Ziel für 2012 gelegen. Dennoch werde das Management vor der Veröffentlichung der Zahlen des dritten Quartals keine Gesamtjahresprognose abgeben. Die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking würden für 2008 eine EBIT-Marge von 11,5% prognostizieren. Die EPS-Schätzung von UniCredit Markets & Investment Banking für die Jahre 2008 und 2009 werde von 3,40 EUR auf 3,57 EUR und von 3,76 EUR auf 3,88 EUR angehoben, woraus sich ein KGV von 8,5 und 7,8 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 34,00 EUR auf 38,00 EUR erhöht.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier von RHI weiterhin "buy". (Analyse vom 12.08.08) (12.08.2008/ac/a/a)


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