New York (aktiencheck.de AG) - Neil Tyler, Heidi Vesterinen und Marcus Diebel, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein des schweizerischen Unternehmens Ciba (ISIN CH0005819724/ WKN 905373) unverändert mit "underweight".

Ciba werde die Zahlen des zweiten Quartals 2008 am 21. August vorlegen. Die Analysten von J.P. Morgan Securities würden einen Umsatz in Höhe von 1,549 Mrd. CHF, ein EBITDA von 193 Mio. CHF, ein EBIT von 109 Mio. CHF sowie einen Nettogewinn von 44 Mio. CHF prognostizieren. Es sei mit einem leichten Preisanstieg von 0,3% zu rechnen, der nach dem Rückgang von 0,9% im ersten Quartal eine deutliche Verbesserung darstelle. Da die Rohstoffkosten jedoch um mehr als 10% gestiegen sein dürften, gehe man von einem Rückgang der EBIT-Marge um 140 Basispunkte aus.

Nach Einschätzung der Analysten von J.P. Morgan Securities sei die Unternehmensvorgabe eines EBIT-Rückgangs von 15% für das Gesamtjahr in Gefahr. Man prognostiziere bei J.P. Morgan Securities einen Rückgang von 16,5%. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities für die Jahre 2008 und 2009 werde von 3,93 CHF auf 4,00 CHF angehoben bzw. von 4,41 CHF auf 4,26 CHF gesenkt, sodass sich ein KGV von 8,1 und 7,6 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 32,00 CHF auf 25,00 CHF heruntergestuft.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Ciba weiterhin "underweight". (Analyse vom 12.08.08) (12.08.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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