Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" empfehlen Anlegern die Roth & Rau-Aktie (ISIN DE000A0JCZ51/ WKN A0JCZ5) bis maximal 31,50 EUR zu kaufen.

Bei Roth & Rau würden die Kursentwicklung und die Entwicklung des Unternehmens kontrastieren. Während die Aktie gegen Jahresende noch bei grob 65 EUR notiert habe, habe sie sich dann mehr als halbiert und schließlich sei sie sogar unter die Unterstützung bei ca. 30 EUR durchgerutscht. Doch was die (vorläufigen) Halbjahreszahlen anbetreffe, habe der Umsatz ein Plus von 59,0% auf ca. 103,7 Mio. EUR, und das operative Ergebnis von 54,1% auf 6,9 Mio. EUR verzeichnet (EBIT-Marge somit 10,2%). Das Konzernergebnis habe sich sogar auf 9,6 Mio. EUR knapp verdoppelt.

Es sei also wenig von Verlangsamung zu erkennen, wovon der Auftragsbestand von mehr als 278 Mio. EUR (per 30.06.) zeuge. Die Steigerung belaufe sich immerhin auf etwa 130%. Die Gesellschaft habe ihre Jahresprognose angehoben. Statt bisher 235 Mio. EUR wolle man jetzt mindestens 280 Mio. EUR Umsatz erreichen. Die operative Ergebnismarge sollte dabei mindestens 10% betragen. Für den stark gebeutelten Titel stelle das mindestens ein deutliches Erholungspotenzial dar, auch angesichts der mit der Korrektur schon deutlich moderateren Bewertung (Umsatzbewertung nur noch grob 1,6, Gewinnbewertung ca. 18, was bei diesem Tempo aber in Ordnung gehe).

Dieses Wachstumstempo mache den Wert für eine klare technische Erholung reif.

Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" raten Anlegern die Roth & Rau-Aktie bis maximal 31,50 EUR zu kaufen, mit anschließendem Kursziel bei 45 EUR, was immerhin knapp 50% Potenzial bedeutet. Das Stop-loss-limit sollte bei 24,80 EUR platziert werden. (Ausgabe 32 vom 09.08.2008) (11.08.2008/ac/a/t)