New York (aktiencheck.de AG) - Harry Breach und Natasha Liow, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein des britischen Unternehmens BAE Systems (ISIN GB0002634946/ WKN 866131) mit "overweight".

Insgesamt habe BAE Systems für das erste Halbjahr solide Resultate vorgelegt. Das EBITA habe mit einer Höhe von 881 Mio. GBP die Prognose der J.P. Morgan Securities-Analysten um 10,1% und die Konsensschätzung um 10,7% übertroffen. Der Free Cash Flow sei allerdings schwach ausgefallen, dürfte sich im zweiten Halbjahr jedoch wieder erholen. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities für die Jahre 2008 und 2009 werde von 35,75 Pence auf 35,57 Pence gesenkt bzw. von 40,74 Pence auf 40,76 Pence angehoben, woraus sich ein KGV von 12,9 und 11,3 errechnen lasse.

Mit den aktuellen Prognosen bewege man sich 3% bzw. 4% über der IBES-Konsensschätzung, da man das US-amerikanische Geschäft etwas besser einstufe. Die Aktie von BAE Systems biete ein transparentes, solides EPS-Wachstum und sei derzeit attraktiv bewertet. Das Kursziel werde von 520 Pence auf 540 Pence angehoben, entsprechend liege das Aufwärtspotenzial bei 17%.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von BAE Systems "overweight". (Analyse vom 04.08.08) (04.08.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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