Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" empfehlen Anlegern die Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105/ WKN 541910) bis 3,60 EUR zu kaufen.

CANCOM IT habe im vergangenen Jahr für einen Umsatz von ca. 300,1 Mio. EUR gestanden, wovon etwa 88% auf Deutschland entfallen seien. Wenn man hier eine realistische Bewertung von 25% unterstelle, dann hieße das einen realistischen Börsenwert von etwa 75 Mio. EUR - jedoch bezogen auf den Umsatz vom letzten Jahr. Jetzt möchte man jedoch für den lächerlichen Betrag von etwa 5,95 Mio. EUR die in Köln ansässige SYSDAT GmbH erwerben, was einem zusätzlichen Umsatz von grob 80,3 Mio. EUR (gemessen am Umsatz in 2007) entsprechen würde, wenn auch mit sehr schwacher Rentabilität.

Rechne man eine solche Umsatzgröße auf den für das laufende Jahr erwarteten Umsatz drauf, komme man auf grob 420 Mio. EUR. Dagegen stehe gegenwärtig ein geradezu lächerlicher Marktwert von nur etwa 34 Mio. EUR. Die Umsatzbewertung sehe man somit bei lediglich ca. 8%. Der derzeitige Börsenwert befinde sich übrigens auch unter dem per 31.03.2008 ausgewiesenen Eigenkapital (37,1 Mio. EUR). Die Übernahme von SYSDAT könne man übrigens aus den vorhandenen Barmitteln finanzieren. Mit anderen Worten: Das Papier hätte locker die doppelte Kursbewertung und mehr verdient.

Auch wenn das konkrete charttechnische Timing-Signal noch fehlt, lockt das die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" neu auf die Kaufseite und sie raten, die CANCOM-Aktie bis 3,60 EUR zu kaufen. Das Kursziel auf Sicht von 18 Monaten sehe man bei 7 EUR. Das Stopp-Loss-Limit sollte man dann bei 2,88 EUR vorsehen. (Ausgabe 31 vom 02.08.2008) (04.08.2008/ac/a/nw)