Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" raten in die Aktie von Visa (ISIN US92826C8394/ WKN A0NC7B) einzusteigen.

Der Kreditkartenanbieter habe trotz Finanzkrise und Konjunkturabschwächung den Gewinn im letzten Quartal um 41% auf 422 Mio. US-Dollar erhöht. Ohne Sonderposten habe das einem EPS von 59 Cent entsprochen - um 9 Cent mehr als erwartet. Der operative Umsatz habe ein Plus von 17% auf 1,61 Mrd. US-Dollar verbucht.

Es sei als ein großer Konkurrenzvorteil anzusehen, dass Visa anders als Wettbewerber AmEx nur Kreditkartentransaktionen anbiete, ohne dabei aber selbst Kreditgeber zu sein. Trotz aller Schwierigkeiten habe die Gesellschaft das Zahlungsvolumen im 2. Quartal um 19% verbessert.

Der Jahresausblick sei gesteigert worden. Die operative Marge solle jetzt im mittleren 40%-Bereich zu liegen kommen. Bislang sei nur die untere 40%-Region angestrebt worden. Das Unternehmen sei erst im März an die Börse gekommen und das sei mit knapp 18 Mrd. US-Dollar der bisher größte Börsengang aller Zeiten in den USA gewesen. Der Ausgabepreis habe sich auf 44 US-Dollar belaufen. Am Mittwoch sei der Titel mit einem Plus von 3,3% bei 78,45 US-Dollar aus dem Handel gegangen und nachbörslich noch bis auf 79,90 US-Dollar gestiegen.

Die Experten würden sich fragen, ob man bei Visa jetzt noch aufspringen solle. Einerseits sei der Wert mit einem KGV von 30 relativ teuer, auch gegenüber den Wettbewerbern aus der Branche. Andererseits würden jedoch der Chart und die Ertragsentwicklung Gründe zum Optimismus darstellen. Mit Sicherheit eigne sich der Titel für konservative Anleger nicht, aber für etwas risikobereite Investoren sei er aussichtsreich.

Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" raten in die Visa-Aktie einzusteigen und bei 66 US-Dollar abzusichern. (Ausgabe 117 vom 01.08.2008) (01.08.2008/ac/a/a)