Baltimore (aktiencheck.de AG) - Chris Brendler, Analyst von Stifel Nicolaus, bewertet die Aktie von Visa (ISIN US92826C8394/ WKN A0NC7B) nach wie vor mit "buy".

Visa habe starke Zahlen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2008 präsentiert. Das EPS habe sich auf 0,51 USD belaufen, während die Prognose von Stifel Nicolaus bei 0,49 USD gelegen habe. Der Umsatz sei um 18,1% auf 1,613 Mrd. USD gesteigert worden. Das Unternehmen habe im Berichtsquartal von einer äußerst straffen Kostenkontrolle profitiert. Für das vierte Quartal seien weitere Fortschritte auf der Kostenseite zu erwarten.

Trotz dieser positiven Faktoren sei man bei Stifel Nicolaus besorgt wegen der Margenentwicklung. Eine Verbesserung der Bruttomarge sei insbesondere vor dem Hintergrund eines weltweiten Wirtschaftsabschwungs für Visa von entscheidender Bedeutung. Für das laufende Geschäftsjahr 2008 habe man bei Stifel Nicolaus die EPS-Prognose von 1,95 USD auf 2,23 USD erhöht (KGV: 35,2). Die EPS-Schätzung für das Geschäftsjahr 2009 sei von 2,73 USD auf 3,04 USD angehoben worden (KGV: 25,8). Das Kursziel werde von 77,00 USD auf 85,00 USD heraufgesetzt.

Daher halten die Analysten von Stifel Nicolaus an ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von Visa fest. (Analyse vom 31.07.08) (31.07.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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