Wien (aktiencheck.de AG) - Martina Valenta, Analystin der Erste Bank, stuft die Aktie des österreichischen Unternehmens Wolford (ISIN AT0000834007/ WKN 893975) von "hold" auf "accumulate" herauf.

Obwohl die Resultate des Fiskaljahres 2007/08 mit einem Umsatz- und Gewinnanstieg von jeweils 11% auf den ersten Blick zufriedenstellend ausgefallen seien, seien die Zahlen doch vom schwachen vierten Quartal und beträchtlichen Inventaranstiegen belastet worden. Das Management sei dennoch zuversichtlich, die Performance im Fiskaljahr 2008/09 steigern und ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich erreichen zu können. Das ambitionierte Ziel einer EBIT-Marge von 10% sei bestätigt worden.

Die EPS-Schätzung der Erste Bank für die Fiskaljahre 2008/09 und 2009/10 werde von 1,62 EUR auf 1,75 EUR und von 1,96 EUR auf 1,98 EUR angehoben, woraus sich ein KGV von 12,5 und 11,1 errechnen lasse. Mit den aktuellen Prognosen bewege man sich immer noch unter den Schätzungen vieler anderer Analystenhäuser. Das Kursziel der Aktie werde von 27,60 EUR auf 25,90 EUR gesenkt. Auf dem aktuellen Kursniveau sei die Aktie im Peer Group-Vergleich attraktiv bewertet.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Erste Bank nun das Rating "accumulate" für die Aktie von Wolford. (Analyse vom 30.07.08)
(30.07.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.