Paris (aktiencheck.de AG) - Andy Perkins und Vincent Rech, Analysten der Société Générale, bewerten den Anteilschein des US-amerikanischen Unternehmens Motorola (ISIN US6200761095/ WKN 853936) mit "sell".

Der Anteil der Mobiltelefonsparte am Gesamtumsatz sei von 66% im Jahr 2006 auf 44% im ersten Quartal 2008 gefallen. Dieser Geschäftsteil sei in den Augen der Analysten der Société Générale jedoch entscheidend für den Erfolg des Unternehmens. Das größte Problem für Motorola sei, einen Nachfolger für das höchst erfolgreiche "RAZR V3" und dessen Ableger zu finden. Dennoch sei die Konsensschätzung bemerkenswert optimistisch und prognostiziere ein Wachstum des weltweiten Mobiltelefonmarkts von 8% sowie für Motorola einen Marktanteilgewinn von 10%.

Die Recherchen der Société Générale im Bereich mobile Infrastruktur würden jedoch darauf hinweisen, dass Motorola Marktanteile an Ericsson verliere. Die EPS-Schätzung der Société Générale liege für die Jahre 2008 und 2009 bei -0,05 USD und 0,28 USD, woraus sich ein KGV von 24,7 für das Fiskaljahr 2009 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 6,20 USD.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier von Motorola "sell". (Analyse vom 14.07.08) (14.07.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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