New York (aktiencheck.de AG) - Maurice Patrick, Hannes Wittig und John-Paul Davids, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein der BT Group (ISIN GB0030913577/ WKN 869313) unverändert mit "neutral".

Nach Ansicht der Analysten von J.P. Morgan Securities würden mit der Pensions-Problematik bei der BT Group und mit dem Übergang zum Mobilfunkgeschäft umfassende strukturelle Veränderungen im Unternehmen bevorstehen. Allerdings seien die kurzfristigen negativen Katalysatoren bereits in der Konsensschätzung berücksichtigt. In den vergangenen Quartalen hätten die Gewinne der BT Group enttäuscht. In den nächsten Quartalen werde sich die BT Group jedoch geringeren Gegenwinden ausgesetzt sehen, was sich positiv in der Ergebnisentwicklung bemerkbar machen dürfte.

Das Unternehmen werde kurzfristig von den neuen Preisänderungen im Voice-Segment profitieren und die Abwanderungsrate im Privatkundengeschäft dürfte sinken. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities werde für die Fiskaljahre 2008 und 2009 von 23,41 Pence auf 24,16 Pence bzw. von 22,84 Pence auf 24,44 Pence erhöht, woraus sich ein KGV von 8,3 und 8,2 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 250 Pence auf 252 Pence angehoben.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier der BT Group weiterhin "neutral". (Analyse vom 02.07.08) (02.07.2008/ac/a/a)

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