Wien (aktiencheck.de AG) - Klaus Küng, Analyst der Raiffeisen Centrobank, bewertet den Anteilschein des österreichischen Unternehmens voestalpine (ISIN AT0000937503/ WKN 897200) nach wie vor mit "buy".

Der Markt scheine auf die Wahrscheinlichkeit einer Neuverhandlung der Stahlpreise bei langfristigen Verträgen zu hoffen. Bei der Raiffeisen Centrobank sei man jedoch der Auffassung, dass es noch zu früh sei, um solch ein Szenario in der eigenen Bewertung zu berücksichtigen. Daher gehe man vorerst davon aus, dass es zu keinen unmittelbar bevorstehen Neuverhandlungen kommen werde, so lange die bisherigen Verträge nicht ausgelaufen seien. Die Annahme einer leichten Preiserhöhung bei langfristigen Verträgen sei aber durchaus realistisch.

Nach Berechnung der Raiffeisen Centrobank werde voestalpine im laufenden Geschäftsjahr 2008 ein bereinigtes EPS von 6,42 EUR erzielen (KGV: 7,9). Für das Geschäftsjahr 2009 rechne man mit einem EPS-Anstieg auf 7,16 EUR (KGV: 7,1). Nachdem voestalpine im vergangenen Jahr mit einer unerwartet hohen Dividendenzahlung positiv überrascht habe, sei die Dividendenprognose der Raiffeisen Centrobank für das laufende Geschäftsjahr um 36% auf 2,15 EUR je Aktie erhöht worden. Das Kursziel sehe man bei 70,00 EUR.

Daher halten die Analysten der Raiffeisen Centrobank an ihrer Kaufempfehlung für die voestalpine-Aktie fest. (Analyse vom 30.06.08) (30.06.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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