New York (aktiencheck.de AG) - Daniel Yakub, Analyst der Citigroup, stuft die Aktie von Norilsk Nickel (ISIN US46626D1081/ WKN 676683) von "buy" auf "hold" zurück und senkt das Kursziel von 450 auf 315 USD.

Je näher die Hauptversammlung heranrücke, desto klarer werde es, dass sich bei der aktuellen Sackgasse hinsichtlich der Eigentümerstruktur keine schnelle Lösung abzeichne. Der Aktienkurs könnte daher in den kommenden Wochen auf der Stelle treten.

Abgesehen davon werde als Bewertungsgrundlage für die Aktie nun das kommende Jahr herangezogen, nachdem das Unternehmen nun die Finanzergebnisse für 2007 vorgelegt habe. Während der Nettogewinn akquisitionsbedingt hinter den Markterwartungen zurückgeblieben sei, zeige die operative Profitabilität eine solide Entwicklung.

Den fundamentalen Wert der Aktie sehe man trotz des schlechteren Nickel-Ausblicks für 2008 und 2009 weiter intakt. Die Bewertung zeige gegenüber der Peer Group auf Basis der Erwartungen für 2009 aber keinen Abschlag mehr. Die Unsicherheit um die Zukunft des Unternehmens würde derzeit die fundamentale Stärke des Geschäfts überlagern.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Citigroup die Aktie von Norilsk Nickel nunmehr zu halten. (Analyse vom 11.06.08) (11.06.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.