Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Matthias Pfeifenberger, Analyst der Deutschen Bank, stuft die Aktie von BAUER (ISIN DE0005168108/ WKN 516810) unverändert mit "buy" ein.

Verschiedene Roadshow-Besuche hätten zu der Erkenntnis geführt, dass sowohl der Markt- als auch das Margenpotenzial in den Bereichen Bau und Resources besser sei als bislang angenommen. Die Vorhersehbarkeit bei den Auftragseingängen verbessere sich ausgehend von dem außergewöhnlichen Niveau des ersten Quartals sogar noch weiter.

Die EPS-Schätzungen für 2008 und 2009 seien daher um 10 und 11% auf 6,01 EUR sowie 6,94 EUR angehoben worden. Da das Management für 2008 einen Nettogewinn von mehr als 90 EUR in Aussicht gestellt habe und die Analysten von 105 Mio. EUR ausgehen würden, werde mit weiteren Aufwärtsrevisionen bei der Guidance gerechnet. Die Konsenserwartungen dürften sich ebenfalls als zu niedrig erweisen.

Auf Basis der besten fundamentalen Lage in der Unternehmensgeschichte werde das Kursziel von 75 auf 80 EUR angehoben, wobei dies auf konservativen Annahmen beruhe. Auf Basis eines eigentlich realistischeren Szenarios würde sich sogar ein Kursziel von 85 EUR ergeben.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Deutschen Bank die Aktie von BAUER weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 11.06.08) (11.06.2008/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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