Hagen (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "ExtraChancen" ist die Aktie von ISRA VISION SYSTEMS (ISIN DE0005488100/ WKN 548810) das "Top-Investment der Woche".

Nachdem ISRA VISION im Geschäftsjahr 2006/07 (sei am 30. September geendet) die Erwartungen nicht erfüllte, scheinen die Geschäfte bei dem Weltmarktführer für Oberflächenkontrollsysteme nun wieder rund zu laufen, so die Experten von "ExtraChancen". Darauf würden zahlreiche neue Aufträge in den letzten Wochen hindeuten. Zudem spricht die Charttechnik bei dem "Top-Investment der Woche" der Experten von "ExtraChancen" für einen Einstieg.

Die ISRA VISION AG habe im vergangenen Jahr trotz einer deutlichen Umsatzausweitung ihren Gewinn nicht steigern können - erstmals seit zehn Jahren. Die Darmstädter, die international zu den führenden Unternehmen im Bereich der industriellen Bildverarbeitung gehören würden, würden aber nach der Integration des Wettbewerbers Parsytec nun wieder zu alter Ertragsstärke zurückkehren wollen.

In 2006/07 sei vor allem die Entwicklung in der zweiten Jahreshälfte hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Dazu seien umfangreiche Investitionen in das künftige Wachstum und vermehrte Aufwendungen durch die Akquisition von Parsytec gekommen, die ihre Spuren hinterlassen hätten. Zwar sei der Umsatz um 8% auf 51,3 Mio. Euro gesteigert worden, doch sei der Jahresüberschuss mit 5,1 Mio. Euro hinter dem Vorjahreswert von 6,3 Mio. Euro zurückgeblieben. Das entspreche einem Ergebnis je Aktie von 1,18 Euro (Vorjahr 1,51 Euro).

Der Gewinn vor Steuern (EBT) sei von 10 Mio. auf 6,3 Mio. Euro zurückgegangen, die entsprechende Marge sei von 19 auf 11% gefallen, solle aber nach 15% im laufenden Jahr in 2008/09 wieder das alte Niveau erreichen. Das erste Quartal deute darauf hin, dass dies auch gelingen werde: Der Umsatz sei gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum um 27% auf 15,1 Mio. Euro geklettert. Die EBT-Marge habe bei 15% und damit um 6 Prozentpunkte über dem 1. Quartal 2006/07 gelegen. Auch der Auftragsbestand deute darauf hin, dass im Gesamtjahr der angestrebte Umsatz von 65 Mio. Euro (plus 25%) erreicht werden könne. Er habe sich von 17 Mio. auf 32 Mio. Euro fast verdoppelt.

Und die Nachrichtenlage bleibe in dieser Hinsicht positiv: Im März habe es Bestellungen aus den USA und Japan (u. a. vom Stahlkonzern ArcelorMittal) gegeben, im April sei dann zunächst ein Großauftrag aus der Türkei gemeldet worden. Anschließend habe es noch eine Order von einem Zulieferer der chinesischen Notenbank gegeben, die künftig das System "BankStar" zur Überprüfung von Banknotenpapier einsetze.

Henning Wagner von AC Research ("kaufen") halte den Auftrag, der ein Volumen von 1 Mio. Euro habe, aber auch aus strategischer Sicht für positiv. Denn durch diesen neuen Referenzkunden werde die Marktposition für den Bereich Sicherheits- und Spezialpapier im Reich der Mitte verbessert und das Absatzpotenzial vergrößert. Die Notierungen seien in den letzten Tagen bereits angezogen.

Mit dem Ausbruch über den Widerstand von 14,60 Euro entwickelt das "Top-Investment der Woche" der Experten von "ExtraChancen", die Aktie von ISRA VISION SYSTEMS, ein starkes Momentum. Weiteren Rückenwind für die Aktie könnten am 30. Mai die Quartalszahlen bringen. Das erste Kursziel liege bei 18,00 Euro. (Analyse vom 16.05.2008) (16.05.2008/ac/a/nw)