Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Marc Osigus, bewertet die DEAG-Aktie (ISIN DE0005513907/ WKN 551390) unverändert mit "kaufen".

Die am 16.05.08 vorgelegten vorläufigen Zahlen der DEAG für das traditionell schwache erste Quartal würden ein ungebrochen starkes organisches Umsatz- und überproportionales Ergebniswachstum andeuten.

Während der Umsatz getrieben durch ein stabiles Geschäft der hochprofitablen Schweizer Tochter Good News, das weiter wachsende Klassikgeschäft sowie zulegende Sponsoringerlöse um 24% auf EUR 14,6 Mio. habe zulegen können, sei das EBIT um 40% auf EUR 0,7 Mio. gestiegen. Eine höhere Rohmarge als Folge des höheren Klassikanteils sowie hochmargige Sponsoringerlöse würden dieses überproportionale Wachstum begründen.

Thematisch sei der Zeitpunkt exzellent, die Aktie zu kaufen. Neben der erwarteten, erneuten Beschleunigung des organischen Wachstums sollte die Erstkonsolidierung der Akquisition von Raymond Gubbay, dem britischen Marktführer im Klassikumfeld, Umsatz- und Ergebniswachstum treiben. Während dies kurzfristig zu dreistelligen Zuwachsraten führen könne, sollte insbesondere die einzigartige Möglichkeit der europaweiten Expansion in der Nische Klassik und die Etablierung eines ausgeprägten First-Mover Vorteiles den Wert prägen.

Zudem sei die aktuelle Pipeline mit Konzerten von z. B. Kylie Minogue, Peter Maffay, Udo Lindenberg, Howard Carpendale, Madonna (Schweiz), Alicia Keys, Foo Fighters, Anna Netrebko usw. sehr solide.

Mit einem auf DCF und FCF-Yield basierenden Kursziel von EUR 2,90 bleibt die DEAG-Aktie vor dem Hintergrund der genannten Katalysatoren ein klarer Kauf, so die Analysten von SES Research. (Analyse vom 20.05.2008)(20.05.2008/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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