Wien (aktiencheck.de AG) - Daniel Damaska, Analyst der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie der Telekom Austria (ISIN AT0000720008/ WKN 588811) unverändert mit "buy" ein.

Die Zahlen des ersten Quartals hätten auf Ergebnisebene über 11,5% über den Erwartungen gelegen. Der Umsatz habe im Vorjahresvergleich um 9,9% auf 1,2596 Mrd. EUR zugelegt, das EPS habe sich auf 0,29 EUR belaufen. Im Breitbandgeschäft sei die Zahl der Neukunden im Vorjahresvergleich um 139% gesteigert worden. Der Umsatz von mobilkom austria sei hingegen leicht um 2% auf 409 Mio. EUR zurückgegangen, obwohl der Marktanteil um 2% auf 41% ausgeweitet worden sei. Der positive EBITDA-Trend bei mobilkom austria werde sich voraussichtlich fortsetzen. Infolge von Einsparmaßen sei die EBITDA-Marge hier gegenüber dem Vorjahr um 3% verbessert worden.

Bei der Raiffeisen Centrobank halte man eine graduelle Verbesserung der EBITDA-Marge auf das frühere Niveau von 33% für wahrscheinlich. Angesichts des günstigen Trends, der sich im ersten Quartal gezeigt habe, behalte man die positive Einschätzung der Aktie bei. Das Kursziel der Aktie sehe man derzeit bei 15,68 EUR, man werde das Kursziel jedoch anpassen.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank vergeben weiterhin das Rating "buy" für den Anteilschein der Telekom Austria. (Analyse vom 14.05.08) (14.05.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.