Baltimore (aktiencheck.de AG) - Patrick Ho, Analyst von Stifel Nicolaus, stuft die Aktie von Lam Research (ISIN US5128071082/ WKN 868686) nach wie vor mit "buy" ein.

Das Unternehmen habe am Mittwoch nach Börsenschluss die Ergebnisse zum dritten Fiskalquartal 2008 veröffentlicht. Der Umsatz habe sich auf 613,8 Mio. USD belaufen, während das EPS auf Pro Forma-Basis bei 0,87 USD gelegen habe. Damit sei die Umsatzprognose von Stifel Nicolaus (612,7 Mio. USD) zwar übertroffen worden, die EPS-Prognose von 0,96 USD sei jedoch verfehlt worden. Die Kommentare des Managements würden die Annahme untermauern, dass sich die Bedingungen auf dem Speicherchipmarkt verschlechtern würden. Angesichts der hohen Abhängigkeit vom Privatkundengeschäft wäre es daher keine Überraschung, wenn Lam Research in den kommenden Quartalen einen rückläufigen Geschäftstrend verbuchen müsste.

Auf kurze Sicht könnte sich die Aktie zwar seitwärts bewegen, man gehe jedoch davon aus, dass inzwischen die negativen Nachrichten im Aktienkurs eingepreist seien. Für das Fiskaljahr 2008 habe man die EPS-Schätzung von 4,13 USD auf 3,59 USD gesenkt (KGV: 11,5). Für das Fiskaljahr 2009 erwarte man ein EPS von 2,61 USD (KGV: 15,8). Das Kursziel werde von 60,00 USD auf 53,00 USD gesenkt.

Daher vergeben die Analysten von Stifel Nicolaus weiterhin das Rating "buy" für das Wertpapier von Lam Research. (Analyse vom 24.04.08) (24.04.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.