New York (aktiencheck.de AG) - Shebly Seyrafi, CFA bei Caris & Company, stuft das Rating für die Aktie von Seagate Technology (ISIN KYG7945J1040/ WKN 164367) von "above average" auf "average" herab.

Seagate Technology habe am 15. April die Ergebnisse zum dritten Quartal des Geschäftsjahres 2008 präsentiert. Der Umsatz habe mit 3,1 Mrd. USD unter der Prognose von Caris & Company (3,25 Mrd. USD), unter der Konsensschätzung (3,25 Mrd. USD) sowie der Unternehmensvorgabe vom 4. März (3,2-3,3 Mrd. USD) gelegen. Das EPS habe 0,70 USD betragen (Caris & Company-Prognose: 0,71 USD). Das Unternehmen habe die eigenen Vorgaben von Anfang März offensichtlich verfehlt, weil sich gegen Ende März eine schwächere Geschäftsentwicklung eingestellt habe. Zudem habe sich im Berichtsquartal ein alarmierender Anstieg des Lagerbestands von 29% im Vergleich zum Vorquartal gezeigt.

Die Umsatzvorgabe für das vierte Quartal sei mit 2,85-3,0 Mrd. USD hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Ebenso sei die EPS-Vorgabe mit 0,41-0,45 USD schwächer als erwartet ausgefallen. Angesichts einer aggressiveren Preisgestaltung werde das Unternehmen bei der Bruttomarge voraussichtlich einen sequenziellen Rückgang von 26,7% auf 23% verbuchen müssen. Bei Caris & Company habe man die Prognosen für Seagate Technology reduziert, so dass man nun für das gesamte Geschäftsjahr 2008 ein EPS von 2,65 USD erwarte. Für 2009 erwarte man einen EPS-Rückgang auf 1,88 USD. Infolge des enttäuschenden Ausblicks werde das Kursziel für die Aktie von 25,00 USD auf 18,00 USD gesenkt.

Vor diesem Hintergrund stufen die Analysten von Caris & Company das Wertpapier von Seagate Technology nun mit "average" ein. (Analyse vom 16.04.08) (16.04.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.