Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Nach Meinung der Experten von "Der Aktionärsbrief" ist die CANCOM-Aktie (ISIN DE0005419105/ WKN 541910) deutlich unterbewertet.

Das Unternehmen habe solide Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2007 vorgelegt. Demnach sei es zu einem Umsatzanstieg um 13% auf 300,1 Mio. Euro gekommen. Dies sei auch durch Akquisitionen begünstigt worden. Das organische Wachstum habe sich auf etwa 3% belaufen. Beim EBIT sei es zu einem überproportionalen Anstieg um 43% auf 6,1 Mio. Euro gekommen. Das Nettoergebnis habe bei 4,6 Mio. Euro gelegen. Für 2008 würden ein Umsatzanstieg von 10% sowie eine leichte Ergebnisverbesserung erwartet.

Daraus resultiere mit einem KGV von 8 und einer Umsatzbewertung mit einem Faktor von 0,1 ein interessantes Bewertungsniveau. Zudem werde das Unternehmen an der Börse mit 37 Mio. Euro bewertet, was lediglich dem Buchwert entspreche. CANCOM müsse es nun schaffen, seine Marge zu verbessern. Eine EBIT-Marge von 2% lasse da genügend Luft nach oben.

Interessant sei auch, dass die österreichische AVW-Gruppe u.a. an CANCOM mit 20% beteiligt sei. Die Beteiligungsgesellschaft habe angekündigt, ihren Anteil weiter aufstocken zu wollen.

Nach Meinung der Experten von "Der Aktionärsbrief" ist die CANCOM-Aktie deutlich unterbewertet. Man solle versuchen um 3,60 Euro Stücke einzusammeln. Das Kursziel sehe man bei 4,90 Euro. (Ausgabe 15 vom 10.04.2008) (11.04.2008/ac/a/nw)