Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von ersol (ISIN DE0006627632/ WKN 662753) zu kaufen.

Die Gesellschaft habe einen Waferliefervertrag abgeschlossen.

So habe ersol mit einem führenden Waferproduzenten aus Japan einen Vertrag über die Lieferung von multikristallinen Silizium-Wafern geschlossen. Die Lieferungen würden dabei ab 2009 beginnen und ersol über sechs Jahre eine Produktionsmenge von insgesamt mindestens 90 MWp ermöglichen. Der Preis für die Silizium-Scheiben sei dabei für die gesamte Laufzeit fest vereinbart. ersol werde Anzahlungen in zweistelliger Millionenhöhe in USD leisten, die dann später bei Bezug von Wafern in Form einer Kaufpreisreduzierung angerechnet würden.

Nach Ansicht der Analysten von AC Research sei der Vertrag positiv zu werten. So könne das Unternehmen auf diese Weise die eigene Rohstoffversorgung weiter absichern. Dieses Rohmaterial sichere nach Konzernangaben mit den übrigen bereits geschlossenen Siliziumverträgen die Rohstoffversorgung für die geplanten Kapazitätserweiterungen auf 550 MWp Ende 2012 im kristallinen Bereich ab.

Beim gestrigen Schlusskurs von 55,90 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2008e von rund 14 weiterhin relativ moderat bewertet. Als Risikofaktor für die weitere Geschäftsentwicklung sehe man mögliche deutlichere Förderkürzungen für die Solarbranche in Deutschland. Insgesamt sei aber auch in den kommenden Jahren weltweit mit einem weiteren dynamischen Wachstum der Solarbranche zu rechnen. Des Weiteren erscheine es auch möglich, dass sich die Gesellschaft zur Finanzierung des geplanten Wachstums eventuell auch eine Kapitalerhöhung durchführen könne.

Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von ersol zu kaufen. (Analyse vom 04.04.2008) (04.04.2008/ac/a/t)