Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Lars Lusebrink, rät unverändert zum Akkumulieren der Altria-Aktie (ISIN US02209S1033/ WKN 200417).

Der Altria-Konzern habe erfolgreich das internationale Tabakgeschäft PMI abgespalten. PMI sei der Wachstumsbereich des Unternehmens gewesen (Umsatz 2007: +12,3%; US-Tabakgeschäft: +0,1%).

Der Gewinn je Aktie solle in 2008 um 9 bis 11% gesteigert werden. Längerfristig wolle man eine EPS-Wachstumsrate von 8 bis 10% erreichen.

Nach der Abspaltung von PMI werde Altria aus Sicht der Analysten zu einem Substanzwert mit einem nur noch sehr begrenzten Wachstumspotenzial. Dagegen habe das Management angekündigt, 75% des jährlichen Nettogewinns ausschütten zu wollen.

Mit einer erwarteten Dividendenrendite für 2008 in Höhe von 5,6% und dem angekündigten Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 7,5 Mrd. USD auf Sicht der kommenden zwei Jahre, halte man das Papier momentan für attraktiv bewertet.

Die Analysten von Independent Research bekräftigen ihr "akkumulieren"-Rating für die Altria-Aktie und passen das Kursziel von 80 auf 25 USD an. (Analyse vom 01.04.2008) (01.04.2008/ac/a/a)