München (aktiencheck.de AG) - Bernd Müller-Gerberding, CFA von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aragon-Aktie (ISIN DE000A0B9N37/ WKN A0B9N3) unverändert mit "buy" ein.

Aragon habe die vorläufigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2007 bekannt gegeben. Die Zahlen seien nicht wesentlich von den Erwartungen von UniCredit Markets & Investment Banking abgewichen. Der Umsatz habe 115,7 Mio. EUR und das EBIT 9,5 Mio. EUR betragen, während das EPS bei 0,88 EUR gelegen habe. Ende 2007 habe sich die Anzahl der Finanzberater auf 312 belaufen. Die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking würden bis Ende März mit 410 Finanzberatern rechnen. Aragon habe sich entschieden, das unprofitable Tochterunternehmen Inpunkto zu schließen. Das Unternehmen rechne im Zusammenhang mit der Stilllegung mit Restrukturierungsaufwendungen von unter 0,2 Mio. EUR.

Bei UniCredit Markets & Investment Banking rechne man für 2008 mit Umsätzen in Höhe von 144 Mio. EUR und mit einem EBIT von 12,9 Mio. EUR, während Aragon mit Umsätzen von 165 Mio. EUR und einem EBIT von 14-16 Mio. EUR kalkuliere. Die EPS-Prognose von UniCredit Markets & Investment Banking laute für 2008 auf 1,21 EUR (KGV: 13,9), für 2009 erwarte man eine EPS-Steigerung auf 1,55 EUR (KGV: 10,9). Das Kursziel belasse man bei 30,00 EUR.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Börsenanalysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier von Aragon weiterhin "buy". (Analyse vom 31.03.08) (31.03.2008/ac/a/nw)

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