Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Thomas Becker, Analyst von Commerzbank Corporates & Markets, stuft die Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) unverändert mit "add" ein.

Nach der gestrigen Analystenkonferenz seien die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets überzeugt, dass es dem Unternehmen gelingen werde, im laufenden Jahr die Markterwartungen zu erfüllen, selbst falls sich eine Abschwächung auf dem IT-Markt einstellen sollte. Bechtle habe für 2008 einen Umsatz von 1,5 Mrd. EUR in Aussicht gestellt, dies entspreche einem Wachstum von 8%. Die Ziele, die sich Bechtle im Programm "Vision 2010" gesetzt habe, seien nun offensichtlich in greifbare Nähe gerückt. Das Unternehmen strebe für 2010 einen Umsatz von 2 Mrd. EUR und einen Vorsteuergewinn von 100 Mio. EUR an.

Bei Commerzbank Corporates & Markets habe man zwar die Prognosen zum Free Cashflow nach oben korrigiert, die EBIT- und EPS-Schätzungen seien allerdings weitestgehend unverändert geblieben. So rechne man für 2008 mit einem EPS von 2,10 EUR (KGV: 9,3) und für 2009 mit einem EPS-Anstieg auf 2,35 EUR (KGV: 8,3). Das solide EPS-Wachstum, das bis 2010 zu erwarten sei, sei derzeit noch nicht angemessen im Aktienkurs eingepreist. Das Kursziel für die Aktie werde von 20,60 EUR auf 22,60 EUR nach oben angepasst. Für langfristig orientierte Investoren sei die Bechtle-Aktie ein Kerninvestment.

Daher vergeben die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets weiterhin das Rating "add" für den Anteilschein von Bechtle. (Analyse vom 28.03.08) (28.03.2008/ac/a/t)

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