Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöht sein Rating für die Aktien von ISRA VISION SYSTEMS (ISIN DE0005488100/ WKN 548810) von zuvor "akkumulieren" auf jetzt "kaufen".

Die Gesellschaft habe Zahlen für das abgelaufene erste Quartal 2007/2008 bekannt gegeben.

Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 27% auf 15,1 Millionen Euro steigern können. Die Gesamtleistung habe sich um 28% auf 17,1 Millionen Euro erhöht. Der Vorsteuergewinn habe sich leicht auf 2,494 Millionen Euro verbessert. Der Nachsteuergewinn nach Anteilen Dritter habe mit 1,65 Millionen Euro oder 0,38 Euro je Aktie auf Vorjahresniveau gelegen.

Im Bereich Surface Vision habe die Gesamtleistung um 35% auf 12,7 Millionen Euro erhöht werden können. Gleichzeitig hätten sich das EBITDA und das EBIT um 13 bzw. 12% verbessert. Im Bereich Industrial Automation habe sich die Gesamtleistung um 12% erhöht. Das EBITDA und das EBIT seien um 10 bzw. 5% gesteigert worden.

Die veröffentlichten Zahlen seien nach Ansicht der Analysten von AC Research zufrieden stellend ausgefallen. Auf der Gewinnseite habe die Gesellschaft von einer geringeren Materialaufwandsquote sowie prozentual niedrigeren Vertriebs- und Verwaltungsaufwendungen profitiert. Gleichzeitig schreite die Integration der Akquisitionen Parsytec, IAL, IAI und Metronom nach Konzernangaben gut voran.

Für das Gesamtjahr 2007/2008 rechne die Konzernleitung mit einem Umsatz von über 65 Millionen Euro und einem Anstieg der EBT-Marge an der Gesamtleistung auf 15%. Vor dem Hintergrund eines aktuell auf 32 Millionen Euro fast verdoppelten Auftragsbestandes erscheine diese Zielvorgabe nach Ansicht der Analysten von AC Research erreichbar. Dabei rechne man in Europa und Asien weiter mit einer guten Geschäftsentwicklung. Der nordamerikanische Markt werde aber im Zuge einer wahrscheinlichen Rezession in den USA voraussichtlich schwierig bleiben.

Beim Freitagsschlusskurs von 10,40 Euro erscheine das Unternehmen nach den Kursverlusten der vergangenen Monate günstig bewertet. Gleichzeitig werde die Aktie wahrscheinlich in den kommenden Wochen auch von dem angekündigten Aktienrückkauf profitieren können. So habe der Konzern am 22. Februar mitgeteilt, bis zu 50.000 eigene Aktien über die Börse zurückzukaufen.

Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von ISRA VISION SYSTEMS von zuvor "akkumulieren" auf jetzt "kaufen". (Analyse vom 03.03.2008) (03.03.2008/ac/a/nw)