New York (aktiencheck.de AG) - Thomas Jones, Analyst von J.P. Morgan Securities, stuft den Anteilschein von Synthes (ISIN US87162M1027/ WKN 564688) nach wie vor mit "neutral" ein.

Synthes habe gestern die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2007 vorgelegt, die beruhigend ausgefallen seien. Der Umsatz sei um 12,5% auf 2,758 Mrd. USD gesteigert worden. Beim operativen Gewinn habe das Unternehmen einen Anstieg von 18,6% auf 904,6 Mio. USD erzielen können, die EBIT-Marge habe sich gegenüber dem Vorjahr um solide 90 Basispunkte auf 32,8% verbessert. Der Nettogewinn habe mit 613 Mio. USD deutlich über der Prognose von J.P. Morgan Securities (592 Mio. USD) und der Konsensschätzung (600 Mio. USD) gelegen. Ohne Berücksichtung von Sondereffekten habe das Ergebnis allerdings der Konsensschätzung entsprochen.

Bei J.P. Morgan Securities habe man geringfügige Änderungen an den Prognosen zur EBIT-Marge vorgenommen. Des Weiteren habe man die Schwäche des US-Dollars in den Schätzungen berücksichtigt. Infolgedessen seien die EPS-Schätzungen für 2008 und 2009 auf 6,16 USD und auf 6,97 USD heraufgesetzt worden, so dass sich nun ein 2008-KGV von 19,4 und ein 2009-KGV von 17,1 ermitteln lasse. Das Kursziel der Unternehmensaktie sehe man unverändert bei 159,00 CHF.

Daher vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities weiterhin das Rating "neutral" für die Aktie von Synthes. (Analyse vom 29.02.08)
(29.02.2008/ac/a/a)



Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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