Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöht sein Rating für die Aktien von ersol (ISIN DE0006627532/ WKN 662753) von zuvor "halten" auf jetzt "kaufen".

Die Gesellschaft habe vorläufige Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2007 bekannt gegeben.

Demnach habe das Unternehmen 2007 die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 25,4% auf 160,2 Millionen Euro steigern können. Das EBIT habe sich gleichzeitig um 10,1% auf 22,3 Millionen Euro verbessert. Beim Vorsteuergewinn habe ein Rückgang um 31,8% auf 13,4 Millionen Euro hingenommen werden müssen.

Die vorgelegten Zahlen hätten insgesamt leicht über den Erwartungen der Analysten von AC Research gelegen. Die Gewinnentwicklung sei erwartungsgemäß durch Vorlaufkosten für den Kapazitätsausbau sowie durch höhere Finanzierungsaufwendungen belastet worden. Gleichzeitig habe das Unternehmen hierdurch aber auch die Basis für eine stark expansive Geschäftsentwicklung im laufenden Jahr gelegt. So rechne ersol im laufenden Geschäftsjahr mit einem Umsatzanstieg auf 300 bis 320 Millionen Euro und einem EBIT zwischen 70 und 80 Millionen Euro. Nach Ansicht der Analysten von AC Research würden die Planzahlen für 2008 insgesamt erreichbar erscheinen.

Beim gestrigen Schlusskurs von 64,14 Euro erscheine das Unternehmen nach den Kursverlusten der vergangenen Monate mit einem KGV 2008e von gut 15 wieder moderat bewertet. Die Gesellschaft wolle ihre Kapazitäten in den kommenden Jahren weiter massiv ausweiten. Dabei wolle das Unternehmen bis 2012 rund 500 Millionen Euro in den Ausbau des kristallinen Bereichs investieren. Diese sollten zum Teil durch Fördermittel gestemmt werden. Hierin sehe man einen leichten Unsicherheitsfaktor hinsichtlich der weiteren Entwicklung. Auf dem reduzierten Kursniveau sehe man bei einem Investment in die Aktie aber ein positives Chance-Risiko-Verhältnis.

Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von ersol von zuvor "halten" auf jetzt "kaufen". (Analyse vom 26.02.2008) (26.02.2008/ac/a/t)