New York (aktiencheck.de AG) - Harry W. Breach, Joseph B. Nadol und Glenn Y. Bezalel, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie des britischen Unternehmens BAE Systems (ISIN GB0002634946/ WKN 866131) nach wie vor mit "overweight" ein.

BAE Systems habe solide Zahlen für das Geschäftsjahr 2007 veröffentlicht. Das EBITA habe bei 1,477 Mrd. Pfund gelegen und damit die Reuters-Konsensschätzung um 5% übertroffen. Bei J.P. Morgan Securities habe man im Vorfeld mit einem EBITA von 1,488 Mrd. Pfund kalkuliert. Das bereinigte EPS habe 30,24 Pence betragen. Die Zielvorgaben für 2008 seien im Großen und Ganzen solide ausgefallen, allerdings durch den etwas schwächeren Ausblick für das britische Geschäft etwas gedämpft worden.

Nach Ansicht von J.P. Morgan Securities werde das Unternehmen ab 2007 auf Fünf-Jahres-Basis ein solides durchschnittliches EPS-Wachstum von 10% pro Jahr erzielen können, das durch einen starken Cashflow unterstützt werden dürfte. Für 2008 kalkuliere man mit einem bereinigten EPS von 35,77 Pence (KGV: 13,3), für 2009 laute die EPS-Prognose auf 40,76 Pence (KGV: 11,6). Gemessen am 2009-KGV halte man die Aktie für attraktiv bewertet, das Kursziel sehe man unverändert bei 550 Pence.

Daher bewerten die Analysten von J.P. Morgan Securities den Anteilschein von BAE Systems weiterhin mit "overweight". (Analyse vom 22.02.08) (22.02.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.