Zürich (aktiencheck.de AG) - K. Stewart, Analyst der Credit Suisse, stuft die Aktie von Medtronic (ISIN US5850551061/ WKN 885486) nach wie vor mit "neutral" ein.

Medtronic habe die Zahlen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2008 vorgelegt. Das Umsatzwachstum habe bei 11,7% gelegen. Ohne Berücksichtigung von Währungseffekten, Akquisitionen und Veräußerungen sei der Umsatz allerdings lediglich um 3,5% angestiegen. Der Umsatz im ICD-Geschäft habe mit 726 Mio. USD zwar über der Prognose der Credit Suisse (680 Mio. USD) gelegen, hinsichtlich des Ausblicks für das Segment gebe es jedoch einige Unsicherheitsfaktoren. Die nächsten Quartalszahlen dürften daher einen besseren Einblick in die Entwicklung des ICD-Geschäfts gewähren.

Das EPS des dritten Quartals habe sich auf 0,63 USD belaufen und habe damit sowohl die Konsensschätzung (0,61 USD) als auch die Prognose der Credit Suisse (0,59 USD) übertroffen. Allerdings habe sich ein positiver Steuereffekt mit 0,03 USD im Ergebnis je Aktie niedergeschlagen. Bei der Credit Suisse sehe man das Kursziel der Medtronic-Aktie bei 52,00 USD, das Kursziel impliziere ein KGV von 17 auf Basis der EPS-Prognose für das Kalenderjahr 2009 (3,11 USD).

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Credit Suisse weiterhin das Rating "neutral" für das Wertpapier von Medtronic. (Analyse vom 20.02.08)
(20.02.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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