Baltimore (aktiencheck.de AG) - Christopher Growe und Daniel Stephen, Analysten von Stifel Nicolaus, stufen die Aktie des US-amerikanischen Unternehmens Kellogg (ISIN US4878361082/ WKN 853265) bei ihrer Ersteinschätzung mit "buy" ein.

Bei Stifel Nicolaus gehe man davon aus, dass das Unternehmen trotz steigender Input-Kosten im Jahr 2008 ein weiteres Mal ein überdurchschnittlich hohes Umsatz- und Gewinnwachstum erzielen werde. Nachdem Kellogg bereits im Jahr 2007 eine gute Geschäftsentwicklung verbucht habe, rechne man bei Stifel Nicolaus damit, dass Kellogg während des laufenden Jahres in den einzelnen Geschäftssegmenten Marktanteile hinzugewinnen werde. Darüber hinaus trage das internationale Geschäft rund 35% zum Gewinn- und Umsatzwachstum bei. Die hier getätigten Investitionen dürften sich sowohl in einem starken Gewinnwachstum als auch in Marktanteilszugewinnen niederschlagen.

Die Umsatzprognose von Stifel Nicolaus liege für das Jahr 2008 bei 12,9 Mrd. USD, das EPS sehe man bei 3,00 USD (KGV: 16,8). Für 2009 erwarte man eine Umsatzsteigerung auf 13,3 Mrd. USD und einen EPS-Anstieg auf 3,25 USD (KGV: 15,6). Gemessen am 2008-KGV sei die Aktie im Vergleich zu den Papieren der Wettbewerber günstig bewertet, das Kursziel sehe man bei 58,00 USD.

Daher bewerten die Analysten von Stifel Nicolaus den Anteilschein von Kellogg mit "buy". (Analyse vom 13.02.08) (13.02.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.