New York (aktiencheck.de AG) - Mike J. Gibbs und Vanessa Lai Min, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Aktie des britischen Unternehmens Diageo (ISIN GB0002374006/ WKN 851247) mit "underweight" ein.

Diageo habe mitgeteilt, dass das Unternehmen 900 Mio. USD für eine 50-prozentige Beteiligung an einem Joint Venture mit der Nolet-Familie zahlen werde. Das neue Unternehmen werde die Exklusivrechte für den weltweiten Vertrieb der Marke Ketel One Vodka erhalten. Diageo gehe davon aus, dass die Transaktion bis zum März 2008 abgeschlossen sei. Nach Einschätzung von J.P. Morgan Securities dürften sich die finanziellen Auswirkungen in Grenzen halten, da es sich um eine vergleichsweise kleine Transaktion handele.

Allerdings verschaffe sich Diageo hiermit Zugang zum Geschäft mit Premium-Vodka. Zudem könnte sich für Diageo die Chance eröffnen, die vollständige Kontrolle über das neue Unternehmen zu erhalten, falls sich die Familie Nolet zum Ausstieg entscheide. Bei J.P. Morgan Securities habe man nur geringfügige Änderungen an den Prognosen für 2008 vorgenommen, so dass man nun ein EPS von 59,84 Pence erwarte (KGV: 17,2). Für das Geschäftsjahr 2009 laute die EPS-Schätzung auf 66,87 Pence (KGV: 15,4). Das Kursziel der Diageo-Aktie sehe man unverändert bei 1.030 Pence.

Daher vergeben die Analysten von J.P. Morgan Securities das Rating "underweight" für das Wertpapier von Diageo. (Analyse vom 08.02.08)
(08.02.2008/ac/a/a)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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