Die Analysten von SoundView bleiben angesichts der positiven Geschäftsentwicklung bei ihrer "strong buy" - Empfehlung für die Aktie des amerikanischen Telekomausrüsters Brocade Communications System (WKN 922590).


Da sich das Januarquartal weiterhin gut entwickle, hielten die Analysten die Aktie von Brocade bei einem Kurs von knapp über 30 US-Dollar für attraktiv. Die Ankündigung vor 2 Tagen, dass das Unternehmen plane, 500 Mio. US-Dollar an Wandelschuldverschreibungen zu begeben, kurz nachdem Insider Aktienpakete verkauft hätten, habe Investoren abgeschreckt. Auch Gerüchte, dass Hitachi plane, der Schaltermarkt zu betreten, seien übertrieben gewesen und hätten den Kurs von Brocade und McData stärker unter Druck gebracht, als dies auf Grund einer noch weit entfernten Bedrohung gerechtfertigt sei.

Die Analysten sähen nach wie vor eine gute Chance, dass die Prognosezahlen im April- oder im Juliquartal deutlich nach oben korrigiert werden könnten, wenn der 2 Gb Schalter von Brocade gut aufgenommen werde und die ersten Lieferungen des Silkworm 12000 Schalters erfolgten. Auch die Entfaltung des SAN Speicherprodukte würden von der jüngsten Aufrüstung der die großen Speicheranbieter EMC, Compaq und IBM profitieren, die jetzt die besseren SAN Verbindungen und 2 Gb Glasfaserkanäle unterstützten.

Das 12-Monate-Kursziel der Analysten von 40 US-Dollar bedeute derzeit ein Kurspotential von 18%, ausgehend vom derzeitigen Kurs, und beruhe auf der derzeitigen Schätzung des Gewinns/Aktie für 2003 von 0,67 US-Dollar. Der Kurs der Aktie könnte aber weit über jenes Niveau steigen, sollten die Schätzungen für 2003 , auf Grund eines schnelleren Umsatzwachstums als die für das April- und Juliquartal angenommenen 8-9%, angehoben werden. Aus diesem Grund bleiben die Analysten von SoundView auch bei ihrer "strong buy" Empfehlung für die Aktie von Brocade.