Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Zafer Rüzgar, rät unverändert zum Kauf der DATAGROUP-Aktie (ISIN DE000A0JC8S7/ WKN A0JC8S).

Die Gesellschaft habe Eckdaten für das abgelaufene Geschäftsjahr 2006/07 veröffentlicht. Demnach seien ein Umsatz von 37,6 Mio. Euro und ein EBITDA von 0,5 Mio. Euro erzielt worden. Die Rohertragsmarge habe sich auf 37,6% verbessert. Die Analysten von Independent Research hätten einen Umsatz von 43,7 Mio. Euro, ein EBITDA von 2,6 Mio. Euro sowie eine Rohertragsmarge von 28,9% prognostiziert. Für das Verfehlen der Analystenschätzung sei vor allem eine Verschiebung bei der Vergabe von großen öffentlichen Aufträgen verantwortlich gewesen.

Die Beteiligungsgesellschaft habe im Berichtszeitraum drei Übernahmen getätigt. Die Analysten sähen die Akquisitionen positiv und das Unternehmen habe sich durch sie primär im margenstarken Dienstleistungsgeschäft verstärkt.

Für das neu angelaufene Geschäftsjahr 2007/08 stelle die DATAGROUP-Geschäftsführung einen Umsatz von über 45 Mio. Euro in Aussicht. Dabei seien weitere mögliche Akquisitionen nicht berücksichtigt. Das EBITDA solle über 2 Mio. Euro das EPS solle zwischen 0,20 Euro und 0,30 Euro liegen. Die Analysten würden vor allem die Umsatzguidance für konservativ halten. Sie würden mit einem Umsatz von 50,476 Mio. Euro (bisher: 47,235 Mio. Euro) und einem Gewinn je Aktie von 0,20 Euro (bisher: 0,45 Euro) für 2007/08e rechnen. Ihre EPS-Schätzung für 2008/09e betrage 0,21 Euro und für 2009/10e 0,28 Euro.

Die Analysten von Independent Research bekräftigen ihre Kaufempfehlung für die DATAGROUP-Aktie und senken das Kursziel von 3,80 Euro auf 2,85 Euro. (Analyse vom 28.01.2008) (28.01.2008/ac/a/nw)