Wien (aktiencheck.de AG) - Christoph Schultes, Analyst der Erste Bank, empfiehlt die Wiener Städtische-Aktie (ISIN AT0000908504/ WKN A0ET17) nach wie vor zu kaufen.

Österreichs größter Versicherer habe in dieser Woche traditionell die unkonsolidierten Gruppenprämien präsentiert, die im abgelaufenen Geschäftsjahr um rund EUR 1 Mrd. auf EUR 7,17 Mrd. hätten gesteigert werden können. Das Unternehmen habe weiters mitgeteilt, dass der Vorsteuergewinn voraussichtlich auf EUR 435 Mio. gesteigert werde, was ein Plus von rund 35% gegenüber dem Wert des Vorjahres bedeuten würde und auch weitestgehend die Erwartungen der Analysten (EUR 436 Mio.) erfüllen sollte.

Von dem guten Ergebnis würden die Aktionäre auch in Form einer höheren Dividende profitieren, die von EUR 0,82 auf EUR 1,10 angehoben werde. Hauptverantwortlich für das mehr als 17%-ige Wachstum der unkonsolidierten Prämien seien einmal mehr die Gesellschaften aus der CEE-Region gewesen, die ein Plus von rund 33% hätten verzeichnen können. Deren Anteil am Prämienvolumen betrage somit schon rund 43%, im Segment Schaden/Unfall bereits 58%.

Daneben habe das Unternehmen mitgeteilt, dass es ab dem 1. Februar 2008 unter dem Handelsnamen "Vienna Insurance Group" an der Wiener Börse gehandelt werde. Mit der Namensänderung werde ein weiterer wichtiger Schritt zur Internationalisierung des Versicherungskonzerns vollzogen, habe Generaldirektor Günter Geyer erklärt. Zudem habe das Unternehmen die Aufnahme der Aktie an der Prager Börse beantragt, da die Tschechischen Tochtergesellschaften maßgeblichen Anteil an der Entwicklung des Konzerns gehabt hätten und auch in Zukunft noch haben würden.

Die Wiener Städtische werde im Zeitraum vom Februar bis Juni 2008 eine Aktion für Privatpersonen starten, die den spesenfreien Kauf von Wiener Städtische- bzw. in Zukunft Vienna Insurance Group-Aktien ermögliche. Für Privatanleger, die noch nicht investiert seien, biete sich damit eine günstige Gelegenheit einzusteigen. Der Aktienkurs sei infolge der jüngsten Tumulte an den Börsen wieder unter EUR 50 gesunken und liege damit weit unter dem Kursziel der Analysten von EUR 72. Die Analysten möchten betonen, dass das Unternehmen bis jetzt noch alle selbstgesetzten Ziele erreicht habe und auch nach der letzten Finanzkrise nicht enttäuscht habe. Für die Analysten gebe es keinen Grund, ihre Schätzungen zu ändern.

Nach Ansicht der Analysten der Erste Bank bleibt die Aktie von Wiener Städtische eine klare Kaufempfehlung. (Analyse vom 25.01.2008) (25.01.2008/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.