Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann und Andreas Wolf, Analysten von SES Research, stufen die Aktie von CANCOM (ISIN DE0005419105/ WKN 541910) weiterhin mit "kaufen" ein.

CANCOM habe am 5. Dezember 2007 mitgeteilt, die restlichen 24,9% der NSG von der Siemens AG zu übernehmen. Der Kaufpreis betrage EUR 2,35 Mio. und sei vor dem Hintergrund des geschätzten zusätzlichen Ergebnisbeitrags 2008e von 4 ct je Aktie (KGV rund 6) attraktiv.

NSG sei ein deutschlandweit agierender Dienstleister in den Bereichen Beschaffung, Service und Wartung von ITK-Infrastrukturen. CANCOM erwarte einen Umsatzbeitrag von der NSG 2007e von EUR 52,1 Mio.

Am 1. Juli 2006 habe CANCOM 75,1 Prozent der NSG zusammen mit einer Call Option zum Erwerb der restlichen Anteile von der Siemens AG erworben. Die Option werde nun ausgeübt. Damit würden sich die Ergebnisanteile der Minderheitsgesellschafter reduzieren. Die SES Research-Prognosen seien entsprechend angepasst worden.

Angesichts des Bewertungsbeitrags, den die Übernahme der restlichen 24,9% der NSG mit einem KGV von 6 liefere, sei das Kursziel von EUR 5,20 auf EUR 5,25 je Aktie angehoben worden.

Das Rating der Analysten von SES Research lautet für die Aktie von CANCOM nach wie vor "kaufen". (Analyse vom 11.12.2007) (11.12.2007/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.