New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 41 EUR.

Die Analysten würden in der kommenden Woche mit einem Gesetzesentwurf im US-Senat bzgl. Änderungen bei der Medicare-Kostenerstattungspolitik rechnen. Der Zeitraum, in dem private Versicherer für eine Dialyse zahlen würden, dürfte von derzeit 30 auf 36 oder 39 Monate ausgedehnt werden. Da private Versicherer mehr zahlen würden als Medicare, entspreche dies einem Anstieg des Umsatzes pro Behandlung von 327 USD in Q3 auf 360 USD bei einer sechsmonatigen Verlängerung und auf 373 USD bei einer Ausweitung um neun Monate.

Eine 17%ige Erhöhung des Umsatzes pro Therapie mit einer Verlängerung um sechs Monate würde eine 4%ige Reduzierung der Erstattung auf Basis einer gebündelten Zahlung ausgleichen. Insofern würden die Analysten annehmen, dass der Gesetzesentwurf für die Dialysebranche positiv ausfalle. Eine verlängerte Erstattung um sechs bzw. neun Monate würde das Kursziel um 1,50 EUR bzw. 2,50 EUR erhöhen.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup für die Aktie von Fresenius Medical Care bei ihrer Kaufempfehlung. (Analyse vom 04.12.07) (04.12.2007/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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