New York (aktiencheck.de AG) - Das Researchteam von J.P. Morgan Securities stuft die Aktie von Petroplus (ISIN CH0027752242/ WKN A0LEKR) mit "neutral" ein.

Die bereinigten Resultate des dritten Quartals seien schwächer ausgefallen als es zunächst den Anschein habe. Exklusive des Inventarzuwachses hätten die Ergebnisse die Konsensschätzung jedoch deutlich verfehlt. Da man auf Seiten der Analysten nun von höheren Fixkosten und niedrigeren Raffineriemargen ausgehe, würden die EPS-Schätzungen für die Fiskaljahre 2007 und 2008 von 3,56 USD auf 2,52 USD und von 9,41 USD auf 7,72 USD gesenkt, woraus sich ein KGV von 34,5 und 11,3 errechnen lasse.

Die Zahlen des vierten Quartals dürften durch das Feuer bei Coryton deutlich beeinträchtig werden. Das Unternehmen sei innerhalb der Peer-Gruppe am stärksten den negativen Effekten durch hohe Ölpreise ausgesetzt. So würde eine langfristige Veränderung des Ölpreises um 10 USD die EPS-Schätzung der Analysten für 2009 um ca. 19% beeinflussen, während es bei den europäischen Wettbewerbern nur 4% bis 8% seien. Das Kursziel der Aktie werde von 110 auf 100 Schweizer Franken gesenkt.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Aktienexperten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Petroplus "neutral". (Analyse vom 15.11.07)
(15.11.2007/ac/a/a)


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