Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von Salzgitter (ISIN DE0006202005/ WKN 620200) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 170 EUR.

Salzgitter habe solide, jedoch keine spektakulären Q3-Zahlen vorgelegt. Während der Umsatz 10% über dem Konsens gelegen habe, seien es beim EBIT nur 1,6% gewesen.

Auf Basis der einzelnen Divisionen hätten die Kernsparten Stahl, Röhren und Handel zusammen 2,6% über der Prognose gelegen. Das neue Segment Technologies habe ein Vorsteuerergebnis von minus 9,9 Mio. EUR erzielt, was durch erstmalige Konsolidierungseffekte von 12,5 Mio. EUR belastet worden sei. Die Service-Sparte habe von einem internen Forderungsverzicht profitiert, was aber wiederum die Gewinnebene in dem Segment Sonstiges belastet habe.

Die Cash-Position sei mit 2,16 Mrd. EUR stark geblieben. Salzgitter habe einen positiven Ausblick gegeben und die Planung zum Vorsteuergewinn in 2007 von deutlich mehr als 1 Mrd. EUR auf 1,2 Mrd. EUR angehoben. Die Analysten würden sich derzeit mit ihrer Prognose von 1,34 Mrd. EUR wohl fühlen, da die Zahlen der ersten neun Monate auf ein Niveau von 1,3 Mrd. EUR schließen lassen würden und das vierte Quartal traditionell stark sei.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der WestLB bei ihrer Empfehlung die Aktie von Salzgitter zu kaufen. (Analyse vom 14.11.07) (14.11.2007/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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